威九国际比恒大更大的巨雷要爆了2023 年大概会是中国金融史中，颇为传奇的一年，继恒大2.4万亿负债，负6000亿净资产的盛况之后。民营资管巨头，规模高达3万亿的ZZ系也雷了。
最近几天，中国财富管理市场最重磅的信息不是大家yy的刺激政策，也不是那半死不活的，更不是基金经理枯燥无味的半年报，而是：
为啥这新闻很重磅呢？因为他们家规模可能涉及几万亿，全国各地客户都大面积涉及，固收类产品到今年还能存在8-10%的收益率卖给客户。并且这些客户都是几百万以上的大户。有人评价说：好公司从来不坑穷人。
这些产品可能相当程度上是池子，是自融，也就是借客户的钱投在各类丧失流动性和有毒资产里。这本质上是比影子银行还严重的东西。
这么多年，所有搞高收益池子的东西都没啥悬念都倒了，P2P收益率都没这么高，但是这家熬了这么久，本身就是一个很神奇的存在。
21 世纪最大的财富鸿沟就是信息不对称，而金融行业的本质，就是利用信息不对称来赚钱。金融机构没法告诉老百姓，那些收益 8-10%的固收产品。其实投给了政信城投债，地产开发贷，网贷裸贷 ,ABS…
这话要是说出来，就算是亲爹都不会把钱募给你。因此如何避重就轻，把这些垃圾资产套皮卖出去。决定了一家“高端”财富公司，能在成功的路上走多远。
而ZZ系旗下资管的王牌销售们，无所是其中忽楚。j截至2020年，今日财富给国内民营咨管做了个排名。其中TOP234名，被ZZ系旗下的X天，X唐X湖包揽。能做到这一点，并不是因为他们投资能力有多强。而是靠销售团队募资能力强大，撑起了数万亿的资金盘。
ZZ系旗下的st上市公司群，想必大家都略有耳闻。融资租赁项目基本年年亏损，内部贪腐问题严重。但人家就是能靠，资产规模每年以+20%的速度增长。给客户 10%的固收，借新还旧成为行业的民资一哥。
而他们销售团队的强大，也得益于他们老板的神奇。他家针对65岁+叔叔阿姨，最好用的销售话术就是：我们老板娶了MAM，MAM跟当今那位姐俩好。所以我们的产品是不可能暴雷的，您老放心买就是啦。
但在2021年X老板仙逝，全家人都没接这烫手山芋，MAM宁可60岁出来参加综艺，都不愿意接锅。子女也都敬而远之，把遗产包袱甩给了外姓大侄子。恰逢大环境不好，集团找钱困难，项目也越亏越多。
原来团结在X老板身边的大佬们，也都开始纷纷跳车跑路。例如X老板三顾茅庐请来的原最高法大佬：Y总。 被请来做首席风控官，帮ZZ系续了数年阳寿。 在他来之前，ZZ定融背后一直没有合理的标的。 Y总搞来了万城万充，砂石矿煤矿，新疆肉羊项目。 让原本粗劣的资金盘，变成了合规的资管产品。 但也经不起细琢磨，凭啥这些资产能给10%+收益。反正理财师销售们真敢吹，叔叔阿姨们也就真敢信。
而在今年年初，已升任集团总裁的Y总离职了威九·国际(中国)官方网站。他离职后，X湖的风控扛把子也跟着一块离职了。 集团内的有识之士顿感风向不对，也开始收拾细软。 ZZ系旗下全面逾期的倒计时，就此拉开了序幕。
说实话，风控大佬在跑路前不是没有尝试过救集团。但他临走前定下的，300 万以下新客全面停募。 70 岁以上老年人分批停幕，反而加速了恐慌的蔓延。众所周知，咱们国家的理财维权突出一个关爱弱势群体。
钱少人多优先兑付，老弱病残重点关照，本金无恙。但人傻钱多年富力强的大户，一般会被留下填坑。 特定人群停募，已经是再明显不过的危险信号了。 连销售都开始害怕，自己再卖产品要变得很刑了。 于是在客户警觉，员工恐慌的双重夹击下。
定融募集量稳步下跌，ZZ资金盘流动性出现问题。而今年三月，x 唐财富西南区总裁离职去了新加坡。放着5000万年收入不要，顶着边控愣是移民上岸了。集团内部反应再恨的员了威九·国际(中国)官方网站，也开始意识到情况不妙了。
到今年六月，X湖明显出现延迟兑付，求助X天X唐，但四口锅两个盖显然是不够用的，x天x唐不干了。 x天董事长更是一怒之下，将所有定融产品下架， 想要跟不争气的小兄弟们彻底划清界限。 但集团刚兑的金身破了，没有人管你是不是“无辜”。 一些消息灵通的资本，直接发起对ZZ系的挤兑。
目前集团旗下财富管理平台的兑付，已经全面中止。应该到今年底，集团就要请官方入驻清算走流程。 ZZ系旗下的这些垃圾资产，也不知道能卖几个子儿。但估计没有恒大2.4万亿里的土地储备价值多。
总之，希望那些不幸踩雷的小伙伴，都能有幸出坑吧。 最近很多政信也出现了逾期，但这咱就不方便聊了。 只能帮望大家都多长个心眼，珍爱生命，远离非标。
那就多帮客户去沟通，多帮客户着想下，看能要回来啥吧。这时候我估计能做的也有限，你提供不了啥真实价值，就多提供点情绪价值也行。
这句话我说了很多年，但是总是有人不信。更有甚至，在去年大跌时候，我们的私募证券基金做的很难很难，有XX董事长当面怼我：做了一年，才这么点收益率，连固收都不如。他说的固收，正是ZZ系的10%年化收益率的固收。
在小微贷都只要三点多利率的今天，在三年AA城投平均收益率都不到4%的今天，还指望5%，甚至8%收益率的刚兑固收产品？
我觉得这是认知有重大问题。这可是董事长，更别说普通的投资者了。可见中国财富管理市场是多么初级，也说明竞争不充分，投资者很多根本连基本的认识都没有，都是跟着销售的人情世故和所谓的高情商会来事在投资，这个行业真的还有很大发展和完善空间。
我也见过那年我们一起去张北草原玩的朋友，当我知道他全部身家资金都投入在一家信托10%刚性兑付产品的时候，我劝他分散一下不要这么集中，风险很大，他说他都已经投了10年了没有出过问题，销售跟她亲女儿一样熟悉且靠谱。
去年爆雷了，找我看看产品问我怎么办。当我看到合同，后来花功夫打听查询这个产品后的时候我震惊了。产品投向是没有任何底层资产的房地产美元债，并且层层嵌套，剥离。防火墙设计的三味真火都穿不透。
再说句实线w亿存款，今年半年又干了这么多，还有大家买了那么多的保险威九·国际(中国)官方网站，还有几十万亿的银行理财，这么多钱，这么多金融机构的总部人员，4%以上的资产都不敢买，他们都是吃干饭的？
我想对当前环境下还对任何高收益的固收产品还有信仰的人说：投资永远是你认知的变现！洛克菲勒也说过：财富会是对你认知的补偿，而不是对你勤奋的奖赏。很多高收益的刚性兑付，正所谓：你看中了他的收益，他看中了你的本金！跟P2P师出同源。
目前从区域上看，相比较而言，北方区域波及面更广，从东北到天津、从中原到西北，大面积的高净值客户受伤惨重，他们更喜欢一直刚性兑付的持有体验，对任何净值波动的玩意，都没有信仰，甚至对国运都没信仰了。
你看深圳，福建，比例就要小很多，江浙是被18年P2P伤过后，投资者老实多了。当然还有一些中部城市，金融相对不发达，估计也一样。
比如我到过南昌，整个高净值客户群的资产基本都在另外一家知名三方财富里，整天还是8%以上的固收卖给客户，这家财富公司南昌的客户AUM是全国第二。几年前，这家财富公司凭高激励几乎端了整个招行私行南昌团队。
作为投资人，爆雷了怎么办？对于持有人，说句实话，假如我碰到了，我也不知道咋办。只能说祝福吧。很多事情只能提前筹划防患于未然，事后补救的作用微乎其微。你有什么渠道赶紧想办法，软的硬的都可以，能尽量多找回损失就多找回吧。
第一、还是要积极一些，努力去衔接你的销售，看看分别有啥资产，积极跟进看看有啥进展。有必要赶紧请律师发函施压，拿着合同违约起诉立案。
第三、看看自己的资产还有放类似的平台，或者类似的产品没？赶紧找理由想办法挪到安全的正儿八经的金融机构去。记住，高收益固收是毒药。
第四、财富管理市场格局变了，有时间多学习点理财常识，不一定能提高多少收益，但是可能能帮你少踩大坑，尤其是长尾风险暴雷的大坑。
当然这里还有很多从业人员私下问我咋办？我不是啥权威，我只作为观察者给点微不足道的建议。某ZZ系里面的从业人员，我想，大部分波及到的人员我估计已经被离职冻结了。
那就多帮客户去沟通，多帮客户着想下，看能要回来啥吧。这时候我估计能做的也有限，你提供不了啥真实价值，就多提供点情绪价值也行。比如我看到的这位，就做的很好。小作文情绪价值提供的很到位，至少可以卖卖惨抚慰人心吧。
用点心，多帮帮客户想想。不要再拿高收益固收去割客户了，尽量劝客户资产分散一下，放安全点机构里面，收益低点就低点，或者接受净值波动去买点基金也还好，至少不至于暴雷了血本无归。至少还能亏损了清盘赎回。
动点脑，相信直觉，放弃幻想，天上没有掉馅饼的事，就算有也掉不到你和我的嘴里的。不做刀口舔血的事。回头估计这也是在帮自己。如果自己不信了，赶紧走，良禽择木而栖，君子不立于危墙之下。
如果你已经看到这里了，如果你是这类产品的投资者，如果你现在居然都不知道哪家，那你未来还有踩坑的风险。如果你是相关从业人员，还都不知道是哪家财富平台，我想你真是白混了这个赛道，你不是傻就是坏。
难怪很多客户会为自己的无知和客户经理的天真买单！比如类似忽悠：万一有风险，可以让您先走！当然，是哪家很重要么？都这样了，哪家爆了，你能挽回？你不应该赶紧去检视下自己or客户的资产还投向了哪些类似的平台，类似的产品？你是不是还在为5%以上甚至8%以上的固定收益类产品充值？
有些人可能已经病急乱投医了。这几天我看网上和自媒体已经开始又有人做起了生意：加维权群，承诺能要回来不少，先收10%，事成了再收10%。这难道不是另外一种变相的承诺刚性兑付固收吗？但还是有很多人付费去了，还问我有没有群。这是之前智商税收得不够？再收一遍？
有这闲钱和时间，不如把合同找出来，带上销售找上律师，去看看怎么办。最重要的是看看自己的钱包里类似有毒资产还有多少，排雷迫在眉睫。降低下预期，根据过往案例，如果资产是自融的话，基本上凶多吉少了。
还有些很多人，说不搞三方了，不搞地产了，去追求一些收益率低一点，稳点的城投或者政信项目，比理财收益率高一点，这些都是“政府”背书的，这总该没问题吧？
如上图，我在佩服地方牛b的同时，感慨又有一堆投资者回头要为智商付费。没看见全国众多地方政府平台债务风声鹤唳的新闻？如果真的不懂，就去查全国法院文书网的一些已有司法判决吧。各类金融机构和平台，应有尽有！
我见识过很多高净值客户，甚至超大客户，尤其是当地跟政府平台做生意的企业董事长，对国运很担忧，对地方政府债务尤其担忧，觉得都要破产了。
由于下跌，所以啥净值化的产品基金都不敢投。最后却把资金都投向了5%固收的当地金融机构政信项目，或者是所谓JS之类“发达地区”政信项目或者是标准化债券池子。
这是多么矛盾的想法！本质上，他们的信仰都建立在一条“稳稳的幸福”向上业绩曲线以及“正规金融机构产品”那。都这年代了，还信这个？
你不信，去看看这几年信托，银行、券商代销的违约产品吧，更不用说私募、三方和P2P！资产、市场、策略是第一位的。对于你投资来说，本金安全是第一位的！过去没违约，不代表没风险。都这年代了，还追求5%的固收？
金融机构拿着百万亿的存款，几十万亿的银行理财，几十万亿的保险机构，这么多钱，这么多金融机构的总部人员，4%以上的资产都不敢买，他们都是吃干饭的？你可以去看看AA信用债券，各种期限都有，都只有4%甚至3%不到的收益率。
这么高的评级收益率都已经这么低了，其他收益率高的都得是啥企业啥平台啊？那些所谓发达区域平台，不是两高一剩行业优质企业，那些假的AAA，AA+，给你6%收益率，真那么安全么？还可信么？
我一直在讲行稳致远，真的要稳，就接受正规金融机构3.5%以下收益率，否则就要接受净值波动或者承受其他风险！一切风险都有价格，只不过风险不一定在曲线里，而在背后，可能是信用风险，可能是流动性风险。还有很多特色的风险！
这行业，啥玩意想法的都有。鬼见的多了，就不怕走夜路了。我没法要求别人那样，但是我先要求我自己这样。当然，我也要赚钱要养家糊口，只不过，我要站着把钱赚了，不昧了自己良心。所以各位，请不要反复踩坑，人总要学着自己长大！
国外发达市场净化到现在，金融市场好像就是各个怪象！其实，他们发展的历史也是一部野蛮发展史，一样的。我希望大家在历史的进程里，不要踩大坑，更不要反复踩坑。
写到最后，我还是挺叹息的。内心里，我还真希望所有的资产都安全，所有的平台都能活得很好，所有持有人的产品都能安全兑付。可是现实就是这么残酷，不可能了。时代的风刮了过来，啥都要现原形，我们都是时代大势里的一粒尘埃。
2023 年大概会是中国金融史中，颇为传奇的一年，继恒大2.4万亿负债，负6000亿净资产的盛况之后。民营资管巨头，规模高达3万亿的ZZ系也雷了。最近几天，中国财富管理市场最重磅的信息不是大家yy的刺激政策，也不是那半死不活的，更不是基金经理枯燥无味的半年报，而是： 某ZZ系几家财...
